Теоретические аспекты факторов влияющих на уровень финансовых рисков.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРОВ ВЛИЯЮЩИХ НА УРОВЕНЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ…………………………………………..5
1.1.Сущность финансовых рисков………………………………………………5
1.2.Особенности диагностики, оценки рисков или факторов влияющих на финансовые риски………………………………………………………………...9
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКАФИНАНСОВЫХ  РИСКОВ ПАО СБЕРБАНК……………………………………………………………………….14
2.1. Оценка кредитных рисков ПАО «Сбербанк»……………………………..20
2.2.Качественная и количественная оценка финансовых рисков объекта ПАО «Сбербанк»……………………………………………………………………….22
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СНИЖЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ…………………………………….28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….30
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….33


     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     ВВЕДЕНИЕ
     
     Стабильность банковской системы является качественным критерием поддержания экономической безопасности государства во время кризиса. ПАО «Сбербанк» контролируется Центральным банком Российской Федерации, которому принадлежат больше 52 % всех акций. То есть это значимый объект регулирования всей финансовой сферы государством, на котором лучше всего проводить анализ. 
     Гипотеза - использования альтернативных методик анализа позволит получить более достоверную оценку деятельности кредитной организации и обеспечить ее финансовую и экономическую безопасность. 
     Основными задачами для этой цели являются: анализ исследования факторов влияющих на уровень финансовых рисков ПАО «Сбербанк», выявление проблем анализа, использование рейтинговых систем анализа для нейтрализации выявленных проблем. 
     Финансовая и экономическая ситуация в мире, характеризуется относительно длительными кризисными тенденциями. Кроме того, действующая в России экономическая модель в недостаточной степени эффективна. Осуществляющие свою деятельность в отечественном финансовом секторе коммерческие банки, вынуждены работать в условиях повышенных рисков. Во многом, инициированное положение связано с недостаточным внутренним аудитом собственного финансового положения коммерческих банков, оценки эффективности привлечения и размещения средств, анализа надежности и устойчивости обслуживаемых клиентов. 
     Особую актуальность приобретает анализ информации при принятии стратегически важных управленческих решений в настоящее время, когда российские банки поставлены в центр чрезвычайных обстоятельств, вызванных действием множества противоречивых, труднопрогнозируемых кризисных процессов в экономике, политике и общественной жизни. 
     Объект исследования курсовой работы деятельность ПАО «Сбербанк».
     Предмет исследования являются факторы влияющие на уровень финансовых рисков.
     Цель написания курсовой работы: Рассмотреть исследование факторов влияющих на уровень финансовых рисков ПАО «Сбербанк.
     Исходя из поставленной цели вытекают следующие задачи:
     - рассмотреть  сущность финансовых рисков;
     - изучить  особенности диагностики, оценки рисков или факторов влияющих на финансовые риски;
     - провести оценку кредитных рисков ПАО «Сбербанк»;
     - провести анализ качественной и количественной оценкифинансовых рисков объекта ПАО «Сбербанк»;
     - разработать практические рекомендаций по снижению финансовых рисков.
     Финансовое состояния банка наиболее точно отражает его деятельность и может служить комплексной характеристикой устойчивости банка. При принятии управленческих решений по проводимым банковским операциям использование результатов оценки финансового состояния может существенно повысить их эффективность. В связи с этим анализ финансового состояния банка целесообразно проводит как для оценки эффективности принимаемых управленческих решений, так и для оперативного управления деятельностью банка[6]. 
     Методы исследования: горизонтальный анализ, вертикальный анализ; коэффициентный анализ; методы экономического анализа и управления - прогнозирование, планирование. 
     
     
     

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФАКТОРОВ ВЛИЯЮЩИХ НА УРОВЕНЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
1.1. Сущность финансового состояния ПАО «Сбербанк»
     
     Банковские операции - это ограниченный перечень видов хозяйственной деятельности, которыми может заниматься отдельное банковское учреждение, чтобы получать прибыль[3]. 
     Таким образом, финансовое состояние банка это уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременного проведения расчетов. 
     Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации[1]. Характерными особенностями метода анализа финансового состояния являются: 
     - использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка; 
     - рассмотрение факторов и причин изменения этих показателей;
     - выявление и измерение взаимосвязи между ними. 
     Классификация видов финансового анализа проводится по методам и по целям.  
     Методик анализа финансового состояния кредитных организаций достаточно много.  
     Основные модели оценки финансового состояния банка представлены на рисунке 1.1
     

Рисунок 1.1 - Классификация методик оценки финансовогосостояния коммерческого банка

     Несмотря на множество методик оценки финансового состояния, каждый банк, должен соблюдать требования, установленные Центральным банком Российской Федерации. В соответствии с ФЗ РФ №86 от 10.07.2002 Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 18.07.2017) [1].  Одной из основных функций центрального банка (ЦБ) является контроль и надзор над деятельностью кредитных организаций. Инструкции и положения, изданные ЦБ, обязательны для исполнения всеми кредитными организациями. 
     Несоблюдение инструкций и положений может привести к лишению лицензии.  
Основываясь на методике анализа финансового состояния банка (утв. 
письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБР от 4 сентября 2000 г. N 15-5-3/1393) [3], можно выделить основные элементы методики, которые представлены в таблице 1.1



Таблица 1.1
Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа
Направления анализа
Аналитические показатели
Возможности анализа


1 
2 
3 


1.Структурный анализ балансового отчета. 
- группировка активов и пассивов; 
-расчет показателей удельного веса отдельных видов вложений и привлеченных средств банка. 
- выделить сегменты рынка где сосредоточены 	основные 	операции банка; 
- определить тенденции развития банка; 
- определить 	риски, 	связанные 	с операциями банка 
2. 
Структурный анализ отчета о прибылях и убытках.  
- структура доходов и расходов, 	финансовых результатов 	банка; доходность 	основных операций банка; 
- прибыльность отдельных операций; 
- прибыльность 
активов, капитала банка. И 
т.д. 
- определить 	коммерческую эффективность деятельности банка и отдельных операций; 
- провести 	факторный 	анализ 
результатов работы банка; 
- оценить 	перспективную эффективность структуры активов и пассивов. 
3. Анализ достаточности капитала. 
- достаточность капитала; 
- состав 	капитала, структура 	показатели активов 	в 	разрезегрупп риска. 
- определить тенденции в изменении показателя достаточности капитала и основные факторы, влияющие на 
- изменение показателя достаточности; - оценить изменение качества активов с точки зрения достаточности капитала; 

4. Анализ кредитного риска. 
- структура ссудной задолженности;
- показатели концентрации кредитных рисков и коэффициенты риска и покрытия ссудной задолженности. 
- определить степень концентрации кредитного риска; 
- оценить тенденции изменений показателей, характеризующих 
кредитный риск; 
- оценить качество кредитной политики банка. 
5. Анализ рыночного риска. 
- состав 	рыночногориска; 
- структурные показатели 	торгового 	и инвестиционного 	портфеля банка и показатели риска обесценения ценных бумаг. 
- выявить тенденции изменения рыночного риска и изменения портфеля ценных бумаг банка и доходность по операциям с ценными бумагами; 
- оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменения ценовых тенденций фондового рынка; 
6. 	Анализ риска ликвидности. 
показатели 	ликвидности банка;  индикаторы платежеспособности; соотношение 	заемных 	и собственных средств. 
- оценить 	состояние 	качества 
управления ликвидностью; 
- провести факторный анализ динамики показателей ликвидности; 
- сделать 	прогноз 	состояния ликвидности банка на перспективу. 
     
     Актуальным документом в области оценки экономического положения кредитных организаций является Указание Банка России от 3 апреля 2017 г. N 4336-У «Об оценке экономического положения банков», в котором определена методика оценки экономического положения банков[2]. 
     Основная суть методики сводится к тому, что оценка экономического положения банков осуществляется по результатам оценок капитала, активов, доходности, ликвидности, процентного риска, риска концентрации, обязательных нормативов, а также качества управления и прозрачности структуры собственности банка. 
     При оценке экономического положения банков учитывается наличие действующих в отношении банков мер, примененных в соответствии со статьями 38 и 74 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и статьей 189.9 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». 
     В результате банк относится к одной из классификационных групп (подгрупп) на основании балльной и весовой оценки показателей группы показателей оценки ликвидности и балльной и весовой оценки показателей группы показателей оценки доходности. 
     
     
     
     
     
1.2.Особенности диагностики, оценки рисков или факторов влияющих на финансовые риски
     
     Рассмотрим основные подходы к оценке деятельности коммерческих банков: 
     - методика CAMEL; 
     - методика В. Кромонова. 
     Суть методики CAMEL заключается в рейтинговой системе оценки кредитных организаций.Это международная рейтинговая система, адаптированная к российским условиям. Методика формируется из пяти интегральных показателей: Capital Adequacy (достаточность капитала), Asset Quality (качество активов), Management factors (факторы управления), Earnings (доходы), Liquidity (ликвидность). Итогом анализа по методике CAMEL является рейтинговая оценка ликвидности, которая не использует критериальных уровней для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвидности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий. 
     Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденций (тренда) в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактических показателей со средними по однородной группе банков. 
Таблица 1.2 
Анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк» по методике CAMEL на 01.10.2017г.
Показатель 
Значение 
Балл 
Анализ 
1. Достаточность капитала 

Адекватность капитала С1 
16.94% 
- 
в норме 
Финансовый леверидж C2 
19.21% 
3 
в норме 
Уровень капитализации основных средств С3 
12.88% 
- 
в норме 
Защита 	вкладов 
населения С4 
309.12% 
- 
низкая (больше 150%) 
Обеспеченность вексельных обязательств С5 
16.35% 
- 
в норме 
2. Качество активов

Контур 	доходных активов А1 
89.04% 
- 
высокий (более 70%) 
Уровень потерь А2 
2.33% 
2 
в норме 
Уровень резервов А3 
2.63% 
- 
низкий (менее 5%) 
Контур иммобилизации активов А4 
16.51% 
- 
в норме 
Государственные долговые обязательства А5 
5.31% 
- 
в норме 
Схлопывание активов А6  
15.58% 
- 
высокое (менее 70%) 
3. Факторы управления 

Контур 1 дневных 
кредитов  
2.60% 
- 
в норме 
Контур 	срочных кредитов 
74.17% 
- 
высокий (более 70%) 
Контур спекуляций ценными бумагами 
8.00% 
- 
в норме 
Контур инвестиций 
5.96% 
- 
в норме 
Контур внутренней корпоративной активности 
51.37% 
- 
высокий (более 10%) 
Стабильность управления ресурсами 

Мгновенные кредиты/депозиты 
3.84 
- 
высокий уровень (более 3) 
Срочные кредиты/депозиты 
1.37 
- 
в норме 
Управление 
1.06 
1 
в норме 
мобильными ресурсами 




Управление расчетами 
0.28 

- 
низкий уровень (менее 0.5) 
Текущая доходность 
1.01 

- 
в норме 
4. Доходы 

ROA 	- 
Прибыльность активов 
3.57% 

- 
в норме 
ROE 	- 
Прибыльность капитала 
24.41% 

1 
высокий уровень (более 15%) 
Мультипликатор капитала 
6.85 

- 
высокий уровень (более 6) 
Чистая 	процентная маржа 
5.57% 

- 

Прибыльность операций с ценными бумагами 
0.21% 

- 

Прибыльность 
операций 	с иностранной валютой 
0.19% 

- 

Прибыльность прочих операций 
-0.07% 

- 

Доходность ссудных операций 
11.38% 

- 

Уровень расходов по привлеченным средствам кредитных организаций 
3.93% 

- 

Уровень расходов по средствам населения 
4.15% 

- 

5. Ликвидность 

Мгновенная оперативная ликвидность L1 
11.94 

- 
высокий уровень (более 3.5) 
Мгновенная ликвидность L2 
0.26 

- 
высокий уровень (более 0.25) 
Текущая ликвидность  
0.30 

3 
низкий уровень (менее 0.4) 
Текущая ликвидность  
0.40 

- 
низкий уровень (менее 0.5) 
Генеральная (общая) ликвидность L5 
0.12 

- 
низкий уровень (менее 0.3) 
Суммарный рейтинг CAMEL 


10 


     Результаты таблицы 1.2 не подтверждают традиционную оценку деятельности ПАО «Сбербанк» и в рейтинге присваивают ей значение «удовлетворительная». Этот рейтинг присваивается банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающимися заемными средствами.  
     Наблюдается проблема достоверности анализа. Возможности анализа финансовой отчетности не безграничны. Во-первых, его успех зависит от правдивости и полноты анализируемых данных. Во-вторых, даже при наличии беспрекословного аудиторского заключения анализ финансовой отчетности – это не точная наука, на основе которой можно получить к абсолютно верные заключения. Будущее всегда сопряжено с неясностью, и поэтому анализ отчетов лучше подходит для вырабатывания вопросов и качественной оценки потенциалов коммерческого банка, чем для приобретения однозначных конечных ответов. 
     Это подтверждает гипотезу о необходимости использовать дополнительно к традиционным методикам более действенные способы анализа финансового состояния. Для осуществления дальнейшей оценки финансового состояния ПАО «Сбербанк» представляется необходимым определить, каково финансовое состояние оцениваемого банка в сравнении с отдельными ведущими игроками банковского сектора, чтобы знать не только внутреннее состояние «Сбербанка», но и его позиции на финансовом рынке страны. Таким образом, решается поставленная ранее задача о том, в каком направлении проводить реформы развития. Для реализации выбранной методики на практике изначально нужно обозначить добавочные объекты исследования. Ими могут быть выбраны банки, находящиеся в рейтинге ТОП20 по сумме активов. В качестве исходных данных для составления рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка (то есть максимально подробные из узаконенных). При этом либо информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону.  
Таблица 1.3
Анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк» по методике В.С.
Крамонова на 01.10.2017 г.
Название показателя 
Значение 
Балл 
Генеральный коэффициент надежности (К1) 
0.17
7.6
Коэффициент мгновенной ликвидности (К2) 
0.58
11.6
Кросс-коэффициент (К3) 
0.88
2.9
Генеральный коэффициент ликвидности (К4) 
0.12
1.9
Коэффициент защищенности капитала (К5) 
0.13
0.6
Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) 
407.10
678.5
Интегральный коэффициент 

703.1

     Из таблицы 1.3 видно, что ПАО «Сбербанк» в отличии от большинства других банков имеет показатель «хорошо», что не сопоставляется с показательными результатами проведённого ранее анализа. За все три анализируемых года «Сбербанк» твердо указывает на звание одного из самых устойчивых и стабильных банков России.  
     Большая часть имеющихся сегодня методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния дублируют и дополняют друг друга. Различные авторы предлагают проводить финансовый анализ деятельности предприятий по различным схемам, использовать при этом различные индикаторы. Однако стандартный инструментарий отмечается понятностью результатов благодаря наработанной базе по его применения. 
     Комплексная характеристика банка путём анализа его финансово-экономических характеристик отражает эффективность деятельности банка в целом, уровень соблюдения банком ограничений. Анализ финансово- экономических характеристик коммерческого банка позволяет определить качество принимаемых управленческих решений. В ходе проведённого анализа финансово-экономических характеристик ПАО «Сбербанк» было выявлено, что в целом банк эффективно осуществляет свою деятельность и является надёжным.
     На основе анализа выявлено, что финансовое состояние ПАО «Сбербанк» по результатам стандартных методик характеризуется как показательное, однако при применении интегрированных показателей, в сравнении с другими банками видно, что Генеральный коэффициент надежности и Коэффициент защищенности капитала отстают от требуемых и пр. Таким образом, выявлена необходимость, в дальнейшем, анализировать финансово-кредитное учреждение комплексно, с применением разных методик. 
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ  РИСКОВ
ПАО СБЕРБАНК
2.1. Оценка кредитных рисков ПАО «Сбербанк»

     Банковский бизнес во всем мире выступает одной из самых важных отраслей экономики. Важно, чтобы банковская система государства функционировала без сбоев, стабильно и эффективно, поскольку от ее устойчивого развития зависит успешность экономической деятельности предприятий и организаций.
     Либерализация и волатильность финансовых рынков, возросшая конкуренция, глобализация подвергают коммерческие банки новым рискам и в целях обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций требуют постоянного обновления способов управления бизнесом и рисками. В этой связи качество банковского менеджмента, особенно процесса управления рисками, является решающим фактором устойчивости, как отдельного банка, так и банковского сектора в целом. 
     Сбербанк сегодня – это 16 территориальных банков и более 17 тысяч отделений в 83 субъектах Российской Федерации. Только в России у Сбербанка более 110 миллионов клиентов – больше половины населения страны, а за рубежом услугами Сбербанка пользуются около  11 миллионов человек [1]. На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 29,4 % совокупных банковских активов (по состоянию на 1 августа 2017 г.). 
     Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46,4 % вкладов населения, 34,7 % кредитов физическим лицам и 33,9 % кредитов юридическим лицам.  
     Стабильно развивающийся банк отличается от прочих, прежде всего, устойчивым финансовым положением и сильным стратегическим потенциалом. Пассивные и активные операции тесно взаимосвязаны: структура и характер пассивов во многом определяют возможности банка в проведении активных операций, одновременно изменение политики банка в области кредитования может существенно влиять на характер ресурсов. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. 
     На основании данных табл. 2.1 можно сказать, что прибыль после налогообложения в 2017 г. составила 311,21 млрд руб. против 377,7 млрд руб. в 2016 г. Темп роста снизился на 17,6 %. Темп роста операционных расходов увеличился на 28,4 %
Таблица 2.1
Динамика финансовых результатов ПАО Сбербанк  
за 2015–2017 гг., млрд руб.

Наименования показателя

2015 гг.

2016 гг.

2017 гг.
Абсолютное отклонение, млрд руб. 

Темп
роста, %
Процентные доходы 
1094,02
1339,00
1661,89
322,88
124,11
Процентные расходы 
399,09
526,33
702,16
175,83
133,41
Операционные расходы 
397,35
466,38
598,67
132,28
128,36
Комиссионные доходы 
159,87
188,91
241,14
52,24
127,65
Комиссионные расходы 
15,13
17,68
23,94
6,26
135,39
Прибыль (убыток)  до налогообложения 
474,71
502,79
429,21
–73,58
85,37
Прибыль (убыток)  после налогообложения 
346,17
377,65
311,21
–66,44
82,4

     Отношение расходов к доходам снизилось за счет проводимой в Сбербанке программы по оптимизации расходов. Чистые процентные доходы и комиссионный доход превышают значения предыдущего года. Более 53 % процентных доходов Банк получил по кредитам юридическим лицам.
     Процентные доходы от кредитования физических лиц возросли за счет наращивания объемов розничного кредитования. Динамика процентных расходов отражает тренды 2017 года: для поддержания активных операций Сбербанк использовал инструменты привлечения средств от Банка России и Федерального Казначейства, стоимость которых возросла особенно сильно в декабре после поднятия Банком России ключевой ставки до 17 %; в условиях недостаточного притока средств во вклады Сбербанк наращивал объем привлеченных средств юридических лиц (их стоимость на рынке также значительно возросла в декабре); Банк диверсифицировал пассивы путем выпуска еврооблигаций и субординированных облигаций, а также привлечения средств в рамках ЕСР программы; в июне был получен субординированный кредит от Банка России на сумму 200 млрд руб.
     Основной прирост комиссионных доходов обеспечен комиссиями по операциям с банковскими картами и операциям эквайринга за счет роста эмитированных карт и увеличения числа клиентов, находящихся на эквайринговом обслуживании в Сбербанке. Основной прирост комиссионных расходов обусловлен ростом объемов операций с банковскими картами, который влияет на объем платежей в пользу платежных систем. 
     Резерв по ссудам в 2017 году увеличился на 279,6 млрд руб. Это существенно превышает показатель за 2016 года. Рост расходов на резервы по ссудам обусловлен следующими факторами: увеличением кредитного портфеля, что потребовало создания резервов по новым выдачам в рамках действующих подходов по резервированию; снижением курса рубля, что потребовало досоздания резервов по валютным кредитам без ухудшения качества по ним; общим для рынка ухудшением качества кредитного портфеля как корпоративных, так и розничных клиентов на фоне текущей макро-экономической ситуации; разовым созданием резервов по нескольким относительно крупным заемщикам; созданием резервов по украинским заемщикам в связи со сложной ситуацией на Украине. 
     Большой объем расходов на резервы стал основной причиной снижения прибыли Банка в 2017 г. Прибыль до налогообложения снизилась по сравнению с 2016 годом на 14,6 % и составила 429,2 млрд руб. Прибыль после налогообложения снизилась на 17,6 % до 311,2 млрд руб.  Проанализируем, как данные изменения отразились на показателях прибыльности и эффективности деятельности ПАО Сбербанк (табл. 2.2). 
     Таблица 2.2
     Финансовые показатели ПАО Сбербанк за 2015-2017 гг.
Наименование показателя
2015гг.
2016гг.
2017гг.
Изменения 2015 гг./2016 гг. (+,-)
Рентабельность активов (RoA) 
3,10
2,72
1,56
–1,16
Рентабельность собственного капитала (RoE) 
24,69
22,12
15,21
–6,91
Чистая процентная маржа (ЧПМ) 
6,24
5,79
5,16
–0,63
Доходность активов 
10,15
9,87
9,26
–0,61
Операционная эффективность 
 (Cost/ income) 
49,97
49,88
50,24
0,36
Отношение чистого комиссионного дохода к чистому процентному доходу  

31,10
30,90
32,00
1,10

     Как видно по данным таблицы 2.2, 2017 год характеризуется ухудшением финансового состояния для ПАО «Сбербанк России». Снижение доходов, определенное макроэкономическими сложностями, финансовымисанкциями в отношении анализируемой организации, отрицательно отразились на показателях эффективности деятельности Банка. 
     Так, рентабельность активов снизилась на 1,16 процентных пункта, а рентабельность собственного капитала на 6,91 процентный пункт. Чистая процентная маржа, несмотря на незначительное снижение, остается на довольно высоком уровне. Сбербанк является одним из ключевых поставщиков финансовых ресурсов в российскую экономику. 
     У Сбербанка выбрана правильная стратегия развития, которая позволяет добиваться таких значительных результатов. Во всех случаях наблюдается стабильное развитие кредитной организации, что, в свою очередь, положительно сказывается на ее деятельности. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день Сбербанк России, является финансово-устойчивым Банком. В Сбербанке выстроена эффективная система управления рисками, которая позволяет удерживать качество портфеля на уровне существенно лучше рыночного. Данная система обеспечивает гибкость настроек и точность прогнозирования различных сценариев, что позволяет своевременно реагировать на изменения внешней среды. Сбербанк рассматривает управление банковскими рисками как важное конкурентное преимущество и стратегическое направление своей деятельности. Начиная с 2016 года, Сбербанк последовательно внедряет и совершенствует методы и процессы управления рисками, как на интегрированном уровне, так и на уровне отдельных видов риска. 
     В связи с ухудшением экономической ситуации в стране в 2017 году банком реализованы следующие мероприятия: – ужесточены требования к условиям предоставления и порядку принятия решений о предоставлении кредитов/кредитных карт; – с октября 2017 года приостановлено кредитование микро-бизнеса и малого бизнеса в иностранной валюте; – введены ограничения на кредитование предприятий наиболее рисковых отраслей. 
     Эффективно выстроенная и отлаженная система управления кредитными рисками позволила Сбербанку не только выглядеть значительно лучше сектора по качеству кредитного портфеля, но и увеличить этот разрыв в течение 2017 года, как по корпоративным, так и по розничным клиентам (табл. 2.3). 
     Таблица 2.3 
Показатели покрытия кредитных рисков в ПАО Сбербанк в 2015–2017 гг.
Показатель 
01.01.2017
01.01.2016
Отношение созданных резервов  к кредитному портфелю клиентов всего, %
5,0
5,1
Уровень покрытия резервами просроченной задолженности, раз
2,22
2,56

     В процессе ознакомления с основными услугами, предоставляемыми банком, становится очевидным присутствие достаточно разнообразного спектра банковских рисков, а также перетекание одного риска в другой. 
     Кроме того, узкая специализация на обслуживании только одной отрасли усиливает риски банковского бизнеса, поскольку финансовые проблемы отрасли немедленно становятся проблемами узкоспециализированного банка.  
     Непосредственный мониторинг и управление рисками осуществляют следующие комитеты: Комитет по управлению активами и пассивами, Кредитный комитет, Комитет по развитию Банка, Бюджетный комитет. Оценка и управление рисками осуществляется на основании разработанных внутренних документов и с использованием ограничений, установленных Банком России и внутренними документами Сбербанка России по делегированию полномочий на совершение отдельных операций. Комитет по управлению активами и пассивами предлагает лимиты операций, тарифы и процентные ставки. Разработанные внутренние документы регламентируют управление основными рисками, присущими деятельности Банка и содержат критерии и факторы суждения для оценки указанных рисков с четким распределением рисков по подразделениям, деятельность которых связана с возникновением соответствующих рисков.
2.2.Качественная и количественная оценка финансовых рисков объекта ПАО «Сбербанк»
     
     Рассмотрим качественную и количественную оценкуфинансовых рисков объекта ПАО «Сбербанк»Данная система включает следующие элементы: 
     1) оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель; 
     2) определение структуры портфеля на основе качества кредитов и оценка этой структуры на основе изучения ее динамики; 
     3) определение достаточной величины резервов для покрытия убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля. По состоянию на 01.01.2018 года кредитный портфель Банка представлен следующим образом (табл. 2.4). 
     Таблица 2.4 
     Структура кредитного портфеля ПАО Сбербанк на 01.01.2018 г., %
Доля кредитов в портфеле 
Срочные
Просроченные
Кредиты юридическим лицам
1,00
0,00
Кредиты предпринимателям
0,95
0,05
Кредиты физическим лицам
0,94
0,06

     Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредитного портфеля на 01.01.2018 г. составил 11,0 %. Причем динамика за год такова – общая сумма просроченной задолженности по ссудам: – по юридическим лицам и предпринимателям возросла на 4,85 %; – по физическим лицам уменьшилась на 49,5 % за счет продажи просроченной задолженности.
     Качество кредита определяется группой риска, которая присваивается каждой ссуде. Что же касается анализа кредитного портфеля Банка по данной характеристике, то целесообразно привести следующие данные (табл. 2.5). 
     
     
     Таблица 2.5 
     Распределение кредитов в портфеле по группам риска  
     по состоянию на 01.01.2015 г., %
Кредиты

I группа
II группа

III  группа

IV  группа

V  группа
Кредиты частным лицам 
0,00
0,59
0,02
0,05
0,04
Кредиты юридическим лицам 
0,00
0,28
0,02
0,00
0,00
Общий вес кредитов  по группам риска в портфеле 
0,00
0,87
0,04
0,05
0,04
     
     Из данных таблицы видно, что в кредитном портфеле Банка преобладают нестандартные ссуды, т.е. ссуды II категории качества, характеризующиеся не высоким кредитным риском. 
     А, следовательно, по 87 % кредитного портфеля вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна не более 20 %. Резервы на покрытие возможных потерь по ссудам созданы в размере примерно 20 % от величины выданных ссуд.  
     Анализ кредитного портфеля Сбербанка показал, что в структуре портфеля преобладают ссуды высшей категории качества, предоставленные физическим лицам в российской валюте. 
     Доходность потребительских кредитов возросла на 0,2 % – с 14,6 % на 2016 год до 14,8 % на 2017 г., что явилось основным фактором роста процентных доходов Банка увеличились на 22 % в 2017 г. Негативный фактор, выявленный в ходе анализа – рост просроченной задолженности по ссудам юридических лиц. 
     Проанализировав систему управления банковскими рисками и кредитный портфель Сбербанка, мы пришли к следующему выводу: в целом система управления банковскими рисками выстроена эффективно, что позволяет удерживать качество портфеля на уровне существенно лучше рыночного.  
     
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СНИЖЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

     В качестве основных причин возникновения у группы рыночных рисков финансовых потерь ПАО Сбербанк приводит неблагоприятное изменение курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы и других рыночных индикаторов. Основной целью управления рыночным риском является оптимизация уровня рыночного риска в рамках группы, соответствие уровня рисков установленным ограничениям, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий.  
     ПАО Сбербанк выделяет следующие категории рыночного риска:  
     Валютный риск – риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением курсов иностранных валют; 
     Процентный риск – риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением уровня процентных ставок; 
     Фондовый риск – риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением справедливой стоимости долевых ценных бумаг (например, обыкновенных и привилегированных акций); 
     Товарный риск – риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением стоимости товарных активов (в частности, драгоценных металлов); 
     Риск волатильности – риск возникновения убытков или снижения прибыли от операций с опционами, связанный с изменением вмененной волатильности базовых активов опционов; 
     Риск ликвидности – риск невозможности открытия/закрытия или изменения достаточно большой позиции на рынке, бирже или против определенного контрагента по рыночным котировкам, а также невозможности обеспечить своевременное исполнение контрактных обязательств без убытков в недопустимых для финансовой устойчивости размерах.  
     Управление рыночным риском включает управление портфелями ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам, процентными ставками и производными финансовыми инструментами. 
     Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk, далее – VaR), сценарного анализа, стресс-тестирования, а также с учетом ограничений, установленных нормативными и распорядительными документами Банка России, и рекомендаций Базельского Комитета по банковскому надзору. 
     Расчет величины VaR по операциям на финансовых рынках осуществляется как в разрезе отдельных составляющих, так и совокупно, а также определяя эффект от диверсификации.  ПАО Сбербанк разделяет принципы управления рыночным риском по торговой и банковской книге. Полномочия по управлению рыночным риском разделены между Комитетом Банка по рыночным рискам (далее – КРР) и Комитетом Банка по управлению активами и пассивами (далее – КУАП) в разрезе видов рыночного риска по группам операций (торговые и неторговые операции).  
     Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с «Политикой управления рыночным и кредитным рисками операций на финансовых рынках» и «Политикой по управлению процентным и валютным рисками банковской книги».  
     ПАО Сбербанк принимает на себя рыночный процентный риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на потоки денежных средств. 
     Процентный риск по неторговым позициям включает: – процентный риск, возникающий из-за несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, при параллельном сдвиге, изменении наклона и формы кривой доходности; – базисный риск, возникающий из-за несовпадения степени изменения процентных ставок по активам и обязательствам, чувствительным к изменению процентных ставок, со схожим сроком до погашения (срока пересмотра процентных ставок); – риск досрочного погашения (пересмотра процентных ставок) активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок. 
     В случае роста процентных ставок стоимость привлеченных Группой средств может увеличиться быстрее и значительнее, чем доходность размещенных средств, что приведет к снижению финансового результата и процентной маржи.  
     Для оценки процентного риска используется стандартизированный шок в соответствии с рекомендациями Базельского комитета. Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется отдельно по рублевой позиции и агрегировано по валютной позиции. Шок процентных ставок рассчитывается как 1 % и 99 % квантили распределения изменения среднегодовой процентной ставки, полученного при помо.......................